Gjermania do të kontribuojë me 1.25 miliardë euro për rikapitalizimin e TUI

Komisioni Evropian ka miratuar planet gjermane për të kontribuar deri në 1.25 miliardë euro në rikapitalizimin e TUI AG (TUI), kompania mëmë e Grupit TUI, si pjesë e një pakete më të gjerë mbështetjeje.

Masa u miratua në kuadër të ndihmës shtetërore Kuadri i përkohshëm.

Zëvendës-Presidentja Ekzekutive Margrethe Vestager, përgjegjëse për politikën e konkurrencës, tha: “Si shumë kompani të tjera aktive në sektorin e turizmit, TUI është goditur veçanërisht rëndë nga kriza e koronavirusit. Me këtë masë, Gjermania do të kontribuojë deri në 1.25 miliardë euro në rikapitalizimin e TUI dhe do të ndihmojë kompaninë të përballojë krizën. Në të njëjtën kohë, shteti do të paguhet mjaftueshëm për rrezikun që marrin përsipër tatimpaguesit dhe mbështetja do të vijë me vargje të lidhura për të kufizuar shtrembërimet e konkurrencës. Unë mirëpres pjesëmarrjen e investitorëve privatë në plan, pasi kufizon nevojën për ndihmë shtetërore duke kontribuar në rimëkëmbjen e TUI-së.”

Masa gjermane e rikapitalizimit

TUI është një grup i madh gjerman i turizmit të kohës së lirë që operon në disa shtete anëtare. Nëpërmjet filialeve të saj të ndryshme, TUI operon hotele, anije turistike, linja ajrore, avionë, agjenci udhëtimesh, operatorë turistikë dhe portale online. TUI pësoi humbje të konsiderueshme për shkak të shpërthimit të koronavirusit dhe kufizimeve të udhëtimit që Gjermania dhe vendet e tjera duhej të vendosnin për të kufizuar përhapjen e virusit. Pavarësisht masave të mbështetjes së likuiditetit të dhëna tashmë kompanisë nga Gjermania në mars dhe gusht 2020 (sipas skemave SA.59433, SA.56814 dhe SA.56863, të ndryshuar nga SA.58021), rënia e ndjeshme e kërkesës për udhëtime dhe masave të zbatuara për të kufizuar përhapjen e virusit vazhdojnë të përkeqësojnë situatën financiare të grupit. Si rezultat, TUI aktualisht po përballet me rrezikun e mospagimit dhe falimentimit.

Gjermania i njoftoi Komisionit, sipas Kornizës së Përkohshme, një rikapitalizim shtetëror të TUI-së deri në 1.25 miliardë euro. Rikapitalizimi përfshin:

• 420 milionë euro pjesëmarrja e heshtur e konvertueshme në kapitalin e TUI-së; dhe
• deri në 680 milionë euro pjesëmarrja e heshtur e pakonvertueshme (400 milionë euro nga të cilat do të sigurohen vetëm në rast se 400 milionë euro të parashikuara si masa garancie nuk sigurohen nga Landet ose qeveria federale); dhe
• 150 milionë euro obligacione garancie të konvertueshme.

Komisioni konstatoi se masa e rikapitalizimit e njoftuar nga Gjermania është në përputhje me nenin 107(3)(b) TFEU dhe kushtet e përcaktuara në Kuadrin e Përkohshëm. Në veçanti, për sa i përket:

• Kushtet për domosdoshmërinë, përshtatshmërinë dhe madhësinë e ndërhyrjes: Masa nuk do të kalojë minimumin e nevojshëm për të siguruar qëndrueshmërinë e TUI dhe nuk do të shkojë përtej rivendosjes së pozicionit të saj kapital përpara shpërthimit të koronavirusit. Gjatë vlerësimit të proporcionalitetit të masës së rikapitalizimit, Komisioni mori parasysh edhe masat e tjera të ndihmës shtetërore në favor të kompanisë në kuadër të shpërthimit të koronavirusit.

• Kushtet për hyrjen e shtetit, shpërblimi dhe stimujt për të dalë nga kapitali i shoqërisë: Ndihma për rikapitalizimin do të parandalojë një falimentim të TUI, e cila do të kishte pasoja të rënda në punësimin dhe ekonominë gjermane. Gjermania do të marrë një shpërblim të përshtatshëm për investimin dhe ka mekanizma shtesë për të stimuluar TUI-në për të shlyer pjesëmarrjen e heshtur të shtetit dhe obligacionin e garancisë të marrë si rezultat i rikapitalizimit. Gjermania paraqiti një plan biznesi deri në vitin fiskal 2025 të përgatitur nga TUI për të demonstruar ndikimin e instrumenteve të rikapitalizimit. Ajo gjithashtu u zotua të hartojë një strategji të besueshme daljeje brenda 12 muajve pas dhënies së ndihmës, përveç nëse ndërhyrja e shtetit është ulur nën nivelin e 25% të kapitalit deri atëherë. Nëse gjashtë vjet pas marrjes së ndihmës për rikapitalizimin, ndërhyrja e shtetit nuk reduktohet nën 15% të kapitalit të përgjithshëm të TUI, një plan ristrukturimi për TUI do t’i njoftohet Komisionit.

• Kushtet në lidhje me qeverisjen: Derisa shteti të ketë dalë plotësisht, TUI dhe filialet e tij janë subjekt i ndalimit të dividentëve dhe riblerjes së aksioneve, përveçse në lidhje me shtetin. Për më tepër, derisa të paguhet të paktën 75% e rikapitalizimit, zbatohet një kufizim i rreptë i shpërblimit të drejtuesve të TUI, duke përfshirë ndalimin e pagesave të bonusit. Këto kushte synojnë të nxisin një dalje të shtetit sa më shpejt që ta lejojë gjendja ekonomike.
• Ndalimi i ndërsubvencionimit dhe ndalimi i blerjeve: Për të siguruar që TUI të mos përfitojë në mënyrë të padrejtë nga ndihma e rikapitalizimit nga shteti në dëm të konkurrencës së ndershme në tregun e vetëm, ajo nuk mund ta përdorë ndihmën për të mbështetur aktivitetet ekonomike të kompanive të integruara që ishin në vështirësi ekonomike tashmë më 31 dhjetor 2019. Për më tepër, derisa të blihet të paktën 75% e rikapitalizimit, TUI në parim nuk lejohet të blejë një aksion prej më shumë se 10% në konkurrentët ose operatorët e tjerë në të njëjtën linjë biznesi.
• Transparenca dhe raportimi publik: TUI do të duhet të publikojë informacion mbi përdorimin e ndihmës së marrë, duke përfshirë mënyrën sesi përdorimi i ndihmës së marrë mbështet aktivitetet e kompanisë në përputhje me detyrimet e BE-së dhe kombëtare të lidhura me transformimin e gjelbër dhe atë dixhital.

Komisioni arriti në përfundimin se masa e rikapitalizimit është e nevojshme, e përshtatshme dhe proporcionale për të korrigjuar një shqetësim serioz në ekonominë e Shteteve Anëtare: masa synon të rivendosë pozicionin financiar dhe likuiditetin e TUI në situatën e jashtëzakonshme të shkaktuar nga pandemia e koronavirusit, duke ruajtur masat mbrojtëse të nevojshme për të kufizuar shtrembërimet e konkurrencës. TUI nuk ka një fuqi të konsiderueshme tregu në tregjet përkatëse në të cilat operon.

Mbi këtë bazë, Komisioni miratoi masën sipas rregullave të BE-së për ndihmën shtetërore.

Masa e rikapitalizimit është pjesë e një pakete më të madhe rikapitalizimi, e cila gjithashtu parashikon (i) një rritje të kapitalit nga investitorët privatë deri në 500 milion €, (ii) potencialisht deri në 400 milion € në masa garancie nga Landet ose qeveria federale ( ende për t’u rënë dakord, shih gjithashtu më lart), (iii) një zgjatje nga marsi 2021 në korrik 2022 të një lehtësie likuiditeti prej 500 milion € nga programi i koronavirusit të Bankës Federale për Zhvillim (KfW) dhe (iv) një 200 milion € e siguruar lehtësia e kredisë rrotulluese që do të ofrohet nga KfW dhe banka të tjera tregtare.