Hertz Global Holdings, Inc. ka zgjedhur një propozim të zgjeruar nga Centerbridge Partners, LP, Warburg Pincus LLC dhe Dundon Capital Partners, LLC për të siguruar kapitalin e kërkuar për të financuar daljen e Hertz nga Kapitulli 11, duke e mbajtur Kompaninë në rrugën e duhur për të përfunduar Kapitullin e saj 11 rast në qershor 2021.
Marrëveshja është pasqyruar në dokumentet përfundimtare të ekzekutuara, duke përfshirë, (1) një Marrëveshje për blerje të kapitalit dhe për zotim, (2) një marrëveshje për mbështetjen e planit, (3) një zotim financimi të urës për Hertz International Ltd., (4) një Plan të Ndryshuar të Kapitullit 11 të Riorganizimit (“Plani”), dhe (5) një Deklaratë e ndryshuar për Zbulimin (së bashku, “Dokumentet e Transaksionit”), të cilat janë depozituar në Gjykatën e Falimentimit të Delaware që kryeson çështjen e Kapitullit 11 të Hertz-it.
Transaksioni i propozuar, i cili mbetet subjekt i miratimit nga Gjykata e Falimentimit, mbështetet nga mbajtësit e mbi 85% të kartëmonedhave të pasigurta të Kompanisë (“mbajtësit e shënimeve mbështetëse”), të cilët përbëjnë shumicën dërrmuese të kreditorëve në klasën më të madhe të pretendimeve që votojnë Plani. Siç u zbulua në fillim të kësaj jave, dy propozimet kryesore në shqyrtim ishin avancuar deri në pikën ku secili prej tyre do ta linte Kompaninë në një pozicion financiar të forcuar ndjeshëm. Të dyja do të ofrojnë financim urë për të financuar nevojat e flotës evropiane të Kompanisë përpara përfundimit të Planit. Në dalje, sipas të dy propozimeve, Kompania do të eliminonte rreth 5 miliardë dollarë borxh, do të kishte mbi 2 miliardë dollarë likuiditet global dhe do të eliminonte plotësisht të gjithë borxhin e korporatës në biznesin e saj evropian. Niveli i mbështetjes së kreditorëve për propozimin e Grupit të Sponsorizimit i dha atij avantazhin e qartë. Propozimi maksimizon mundësinë e Kompanisë për të përfituar nga kushtet aktuale të tregut për financimin e biznesit të saj në vijimësi dhe për të dalë nga Kapitulli 11 në kohën e duhur dhe efikase.
Paul Stone, President dhe Shef Ekzekutivtha: “Ne jemi të kënaqur që po ecim përpara me një propozim të zgjeruar të mbështetur nga elektorati ynë më i madh kreditor dhe që jep vlera të shkëlqyera për të gjithë aktorët tanë. Ky plan përmbush të gjitha qëllimet që kemi vendosur për të arritur përmes ristrukturimit tonë financiar. Sponsorët tanë të rinj kombinuar me ekipin tonë të fortë drejtues do të sjellë përvojë të rëndësishme operacionale në financimin dhe menaxhimin e flotës, nga e cila do të përfitojnë të gjithë aktorët tanë. Ne presim që nga Kapitulli 11 në tremujorin e dytë të dalim më të fortë financiarisht dhe operacionalisht dhe të pozicionuar mirë për të arritur mundësitë në tregun e rimëkëmbjes së udhëtimeve”.
Siç përcaktohet në Dokumentet e Transaksionit, mbajtësit e shënimeve mbështetëse kanë rënë dakord të mbështesin shkëmbimin e pretendimeve të borxhit të financuara të pasigurta kundër Kompanisë për afërsisht 48.2% të kapitalit në kompaninë e riorganizuar dhe të drejtën për të blerë një kapital shtesë prej 1.6 miliardë dollarësh për financim Plani. Mbajtësit e shënimeve mbështetëse janë zotuar gjithashtu të blejnë, ose ndryshe të ndalojnë, plot 1.6 miliardë dollarë të kapitalit që u ofrohet mbajtësve të borxhit të financuar të pasiguruar të Kompanisë. Mbajtësit e kartëmonedhave evropiane të automjeteve të Kompanisë prej 725 milionë eurosh do të paguhen me para të gatshme në tërësi sipas Planit; pretendimet e tyre për garanci ndaj subjekteve amerikane do të jenë të pazhvlerësuara dhe balanca e borxhit të tyre do të paguhet nga emetuesi, Hertz Holdings Netherlands BV. Mbajtësit e kërkesave të përgjithshme të pasiguruara do të marrin një pagesë në para që vlerësohet të sigurojë një rikuperim prej rreth 75 përqind. Kërkesat administrative, prioritare dhe të siguruara do të paguhen plotësisht me para në dorë. Përveç kësaj, kapitali ekzistues i Kompanisë do të anulohet dhe nuk do të ketë shpërndarje.
Grupi i Sponsorizimit sjell ekspertizë unike operacionale si partnerë strategjikë për Kompaninë. Ata kanë përvojë të gjerë në të gjithë sektorët e automobilave, qiradhënies dhe udhëtimit, duke përfshirë me kompani të tilla si Santander Consumer USA (SCUSA), Dana Incorporated dhe Car Trade.
Përzgjedhja e Grupit të Sponsorizimit pasqyron kulmin e një procesi të fuqishëm konkurrues dhe një serie negociatash që filluan në nëntor 2020. Kompania beson se përmes këtij procesi konkurrues ata kanë maksimizuar vlerën për të gjithë palët e interesuara. Hapi tjetër do të jetë që Gjykata e Falimentimit të shqyrtojë miratimin e kushteve të investimit të propozuar të Grupit të Sponsorizimit, Deklaratës së Zbulimit në lidhje me Planin dhe materialeve dhe procedurave përkatëse të kërkesës së kreditorëve. Të gjitha çështjet e tilla janë planifikuar aktualisht të dëgjohen më 16 prill. Duke supozuar miratimin e Gjykatës, Deklarata e Zbulimit dhe Plani më pas do t’u dërgohen kreditorëve të Hertz-it për votim dhe Gjykata do të mbajë një seancë dëgjimore për të shqyrtuar konfirmimin e Planit.
